$86.09 -0.19%
$ 92.59 +0.02
€ 100.27 -0.14
               

В какие активы стоит инвестировать в будущем году

Ведомости
18 декабря 2015/ 08:23
По словам опытных инвесторов, лучшая инвестиционная стратегия на все времена – хорошо сбалансированный портфель с минимальными издержками на обслуживание. Однако на рынке, как правило, всегда находятся инвестиционные идеи, которые «выстреливают». Под них прагматичные инвесторы всегда оставляют денежный резерв в 10–15% активов.

По ту сторону
Профессиональные инвесторы и экономисты указывают, что главные события, которые повлияют на результаты инвестиций в 2016 г., будут разворачиваться за пределами России и основные инвестиционные возможности открываются именно там. Они связаны с началом цикла роста процентных ставок в США (в среду ФРС наконец повысила ставку на 0,25 процентного пункта) и мировой экономики.
Поэтому в следующем году крупные глобальные инвесторы постепенно будут выходить из облигаций и переводить деньги в акции развитых стран, ожидает управляющий директор «Арбат капитала» Алексей Голубович.
На российские активы сейчас надо отводить не более 3% инвестиционного портфеля, считает исполнительный директор УК «Финэкс плюс» Владимир Крейндель. Он рекомендует инвестиции в акции развитых стран с перевесом в сторону европейского рынка. Европейский рынок сейчас кажется наиболее интересным и гендиректору консалтинговой группы «Личный капитал» Владимиру Савенку. Европейские индексы могут вырасти больше американского на фоне укрепления доллара к евро, полагают аналитики. Но и американский рынок не стоит сбрасывать со счетов. «Безработица в США на минимальном уровне с 2007 г., количество рабочих мест растет, в следующем году ожидается высокий рост ВВП, так как прекратится падение цены на нефть, и я не вижу причин не инвестировать в американский рынок акций», – говорит Савенок.
Некоторые секторы в условиях роста ставок смогут обогнать S&P 500, уверен руководитель трейдинга «Атона» Ярослав Подсеваткин: американская энергетика, банковский сектор и высокие технологии.
Во второй половине года на американском рынке акций, как обычно перед президентскими выборами, скорее всего, надуется пузырь, поэтому к выбору бумаг нужно подходить избирательно, предупреждают эксперты. К примеру, в секторе интернет-компаний нужно покупать бумаги онлайн-ритейлеров, также можно инвестировать в относительно дешевый американский традиционный ритейл и в бумаги производителей товаров народного потребления (бренды) и авиакомпаний (при дешевом топливе американцы будут больше летать), перечисляет Голубович. Всегда в цене акции медицинских компаний.
Многие эксперты, в том числе Савенок, не рекомендуют вкладывать свежие деньги в развивающиеся рынки. Исключение – Мексика, тесно связанная с экономикой США, отмечает независимый аналитик Александр Овчинников.
Савенок также рекомендует своим клиентам инвестировать в высокодоходные корпоративные облигации (с погашением в 2018–2020 гг.), дающие сейчас от 5 до 12% годовых в валюте, но не более 5% капитала в одну компанию.
Для реализации перечисленных идей каждый инвестор сможет подобрать инструмент на свой вкус и кошелек – от покупки бумаг до ETF.

Санкции помогут
Экономическая ситуация в России пока не дает надежд на рост фондового рынка, но и здесь аналитики обнаружили интересные возможности. В частности, в следующем году инвесторы в акции продолжат зарабатывать на введении продуктового эмбарго.
Хороший рост должны показать компании агропромышленного сектора, прежде всего «Русагро» и «Черкизово» – бенефициары эмбарго на украинские и турецкие товары, считает Владимир Веденеев, начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал». По его словам, они могут показать хорошую рентабельность по чистой прибыли за счет многих государственных субсидий и льгот. Эти компании выигрывают как от высокой инфляции и падения рубля, так и от возможного роста мировых цен на сельхозпродукцию, которые сейчас находятся возле минимумов, добавляет начальник отдела анализа рынков «Открытие брокер» Константин Бушуев.
Рост сельскохозяйственных рынков может поддержать спрос и на акции российских производителей удобрений – «Акрона» и «Фосагро», продолжает перечень привлекательных бумаг эксперт «БКС экспресса» Василий Карпунин. Их также рекомендуют купить Веденеев и директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин.
Большинство экспертов сходятся в том, что цены на нефть вскоре достигнут дна (это $32–33, по мнению многих экономистов – в частности, Наталии Орловой из Альфа-банка). Цены на нефть начнут восстанавливаться во второй половине 2016 г., считает Подсеваткин, напоминая, что ведущие инвестбанки прогнозируют среднегодовую цену на Brent более $50 за баррель. Как только цены на нефть начнут расти, можно покупать все, что связано с нефтью, например акции «Лукойла», «Роснефти», уверены аналитики.

На своих долгах

Поскольку в первой половине года рубль скорее всего продолжит слабеть, для защиты сбережений инвесторам стоит обратить внимание на еврооблигации – российские и корпоративные с высокими кредитными рейтингами, считает аналитик «Финама» Богдан Зварич.
Старший вице-президент БКС Артем Аргеткин предлагает сыграть на дефиците надежных долларовых еврооблигаций российских компаний, которые практически не выпускаются из-за санкций. Старые выпуски планово погашаются и в обращении остается все меньше облигаций компаний, что приводит к существенному дефициту и повышенному спросу, а цены на эти облигации будут оставаться стабильными, объясняет он: «Если купить еврооблигации «Газпрома» (минимальный лот на Московской бирже – $1000) с погашением в 2019 г. и купоном в 9,25% по текущей цене 112% от номинала и их стоимость в следующие полтора года не снизится, то доходность от их вложения поднимется с текущих 5,29 до 8,5% годовых».
Еще одна интересная идея в условиях снижения ключевой ставки, которое продолжится и в следующем году, по мнению Брагина, – покупка российских рублевых облигаций. Он предлагает включить в портфель длинные ОФЗ. Аргеткин рекомендует ОФЗ, номинал которых индексируется по инфляции. Купон по ним составляет 2,5%, что всегда обеспечивает инвестору доходность на 2,5% выше инфляции, подчеркивает Аргеткин.
Просмотров 823
+ х
Комментарии

Последние комментарии к новостям

07.12.2016
Иркутской нефтяной компании требуется супервайзер по ГНКТ

06.02.2024 Никитин Юрий Александрович 55лет +79684000785

Имею опыт в соответствии с вашими требованиями к соискателю

23.01.2024
В Лангепасе при поддержке ЛУКОЙЛа открылось литературное молодежное кафе «БуКафе»

25.01.2024 Анна Олеговна

Хотим поблагодарить ПАО «Лукойл» за предоставленную возможность реализовать нашу многолетнюю мечту - создание литературного кафе на базе Библиотечно- информационного центра г. Лангепаса. Этот проект дает старт реализации многих творческих идей и действительно востребован нашими читателями молодого возраста.

18.01.2024
Юные когалымчане осваивают гончарное искусство при поддержке нефтяников

18.01.2024 Будукова АГ

Выражаю огромную благодарность ПАО «Лукойл» за уникальную возможность поучаствовать в конкурсе, в следствии чего приобрести современное оборудование! Теперь наши воспитанники не только почувствуют себя в роли настоящих мастеров гончарного дела, но и познакомятся с древнейшей профессией!

27.12.2023
«РН-Няганьнефтегазу» объявлена благодарность Председателя Совета Федерации

28.12.2023 Руслан

Громадное спасибо Валентине Ивановне от всех коллег!

23.12.2019
Валерий Федоров: Климатическая доктрина РФ нуждается в обновлении с учетом комплекса знаний

30.10.2023 Сергиенко Петр Якубович

Я полностью разделяю доказательства и выводы о том, что антропогенный фактор глобального потепления на Земле не является доказанным. На 99,9% является естественный космический фактор.

28.09.2023
Валентина Матвиенко и Наталья Комарова обсудили развитие законодательства в недропользовании

29.09.2023 Игорь Романов

Вот правильно! О том, какие законы для людей принимать, надо людей и спрашивать! Матвиенко поддержка!

28.08.2023
«Нефтьмагистраль»: ряд АЗС из-за роста цен в опте вынуждены продавать топливо в убыток

26.09.2023 Иванов Степан Михайлович

С удовольствием больше у вас не заправляюсь.

25.09.2023
Бензин и дизель на бирже продолжают дешеветь после запрета на их экспорт

26.09.2023 Ирина 61 год

Вчера цены упали, а сегодня вновь биржевые цены поднялись! А потому что, по моему, другую лазейку нашли оптовики: типа Казахстан хочет закупить двойной обьем бензина , у них НПЗ на плановый ремонт встают. Вот и прогонят через Казахстан, а уж куда прогонят, явно не в Россию. Вот и хватают на бирже снова огромные количества бензинов. Не мытьем так катаньем. И по новому кругу: заседания правительства, комитетов и т.д. И опять заседать наверно будут

04.09.2023
Роман Тойб расскажет на видеоконференции о перспективах отечественного нефтесервиса

29.08.2023 Вахитов Ришат Нигматьянович

Важность этой темы не требует доказательств. Ведь нефтесервисы это всеобъемлющее поле трудов и затрат нефтяника в нефтедобыче.
От сейсмики до строительства буровых установок, включая геологоразведку, бурение и т. д.
О чём вы планируете разговор?О какой перспективе в сложнейший период нефтегазовой истории страны?
Хотелось бы увидеть повестку конференции.
Очень большой резерв здесь вижу - дефицит управления подотраслью.
Недостаточный уровень подготовки специалистов.
Что скажет спикер, Роман Тойб с его огромным опытом управления нефтесервисными предприятиями России и Вьетнама? Каково мнение уважаемых членов Экспертного совета Российского АНГИ?
Поделитесь, друзья.

20.07.2023
События отрасли - 20 июля

21.07.2023 Наталья

А Лев Ровнин, заменил неэфективное структурное бурение сейсморазведкой. Сразу появились стркутуры например Усть Балык


^